[sk하이닉스] 11월 숙제 (하이닉스 전망 및 차트분석)

 

 

 

1. 기업개요

 

 

 

SK그룹 산하의 종합 반도체 제조회사(IDM). 반도체 업계의 호황기와 경쟁자의 해체, 집중적 투자로 인한 경쟁력 강화와 점유율 상승 등의 효과로 SK그룹 계열사 중 3대 축이자 그 중에서도 가장 높은 매출액과 영업이익, 시가총액을 유지하고 있다. 

 

 

 

 

2. 선정이유

 

 

1) 고대역폭메모리 HBM관련주

인공지능학습에 필요한 GPU수요가 늘어나면서 핵심 구성요소로 여겨지는 HBM의 수요가 늘고 있다. 미국 시장조사 트렌드포스에서는 올해 HBM수요는 2억 9,000만 기가바이트로 예상하고 있는데 이는 전년도보다 60% 늘어난 것으로 25년까지 해마다 45%씩은 성장할 거라는 전망이 나오고 있다.

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이에 따라 메모리 업계 강자로 알려진 SK하이닉스와 삼성전자, 수혜주로 묶인 한미반도체, 하나마이크론이 HBM관련주로 주목을 받고 있다. 결과적으로 HBM생산 핵심 후공정 관련기업들의 일감이 늘어날 가능성이 매우 높아 보인다.

 

HBM관련주로서 최대 용량 24GB에 이르는 고대역메모리를 HBM3를 내놓았다. 기존 16GB급인 HBM2E보다 용량도 크고 데이터속도처리도 2배 정도 더 빨라졌고 전력소모도 기존보다 10에서 20%정도 줄어드는 성능을 자랑하고 있다. 그래서 미국 기업 엔비디아 최신형 GPU제품들에 HBM3가 채용되었다고 한다. 이런 흐름은 SK하이닉스의 주가를 상승으로 이끌었다.

 

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2) 기술력의 강화가능성

 

투자자별 매매동향을 봐도 외국인, 기관 보두 최근 강한 매수세를 보여주고 있다.

현재 SK하이닉스가 현존 모바일용 D램 중 최고 속도를 구현할 수 있는 제품을 미국 협력사 퀄컴과 함께 성능검증을 완료한 상태

또한 앞으로 공급량, 가격면에서 후발주자로 나오는 기업들을 누르기 위해 HBM을 2배 증설할 계획을 세운 상태이고 24년부터 생산폭을 대폭 확대할 거라는 소식은 올해 이후 내년에서 주가 상승이 일어날 가능성이 있음을 어느 정도 예측할 수 있다.

 

3) 목표가 16만원 상향조정 - 이익성장의 기대감

 

5세대 D램인 DDR5의 침투율 증가와 경쟁사 대비 유일하게 양산중인 HBM3로 SK하이닉스의 가파른 이익증가를 예상

마이크론의 실적 발표는 SK하이닉스의 차별화된 실적의 근거라면서 DDR5의 시장 확대가 예상되는 가운데 128GB DDR5 제품과 HBM3를 유일하게 판매하고 있는데다 마이크론 대비 평균판매단가(ASP)에서 강세를 보여 업사이클 기대감이 구체화되고 있음을 알림

D램의 평균판매단가(ASP) 변화율이 SK하이닉스 8%(추정) 감소, 마이크론 약 10%로 감소로 유사하나 비트그로스(B/G, 비트 단위로 환산한 D램 생산량 증가율)는 마이크론이 10%대 상승인데 반해 SK하이닉스는 45% 성장할 것으로 추정

 

2024년까지 SK하이닉스 DDR5 시장점유율은 확실한 1위를 지속할 것이라고 전망함

SK하이닉스는 현재 HBM3를 엔비디아 H100에 단독 공급 중이며 올해 45%, 내년 40%의 매출 성장이 예상되며 업황 반등 구간에서 가파른 이익증가가 기대되는 종목이다.

 

3) 관련기사

 

 

 

 

4) 재무관련

 

 

3분기 연결 기준 매출 9조662억원, 영업손실 1조 7920억원(영업손실률 20%), 순손실 2조1847억원(순손실률 24%)을 기록

 

 

5) 차트분석

 

 

현재 큰 흐름으로 봤을때 하단부 볼밴을 터치하면서 저점은 그대로 유지하는 모습을 보여줌

중요라인 112750원 라인 구간

 

사실상 지켜줘야 하는 라인은 121660원 라인대인데 갭상을으로 채운 부분들이 있어서 이 부분을 채우고 갈것이라고 예상

난 오래전부터 가지고 있어서 저점저항대 라인에서 조금 물한번 탄 상태이며

 

1차 저항지지라인 127960원 구간

목표 저항지지라인은 134300원 이라고 예상

이구간을 넘어줘야 상승할 수 있을것이라고 보며 현재 매물대를 소화하고 오르고 있는 추세이며

엔비디아에 수혜를 받아 안정적으로 상승하는 곡선을 보여줌

15만원까지는 무난하게 존버하면 갈것 같다고 예상중이나 중장기 관점으로 봐야함 

단기로는 우량주 추천 x 

사실상 현재 가격은 매수 추천라인 시그널이 뜨지 않아 조금 더 지켜봐야할 상태이고

추가매수를 한다면 118000원 라인에서 한번더 매수할 의향이 있음

이곳은 지지받아서 양봉으로 넘겨주는 것을 확인 후 추가매수할것

 

새로운 진입자들은 121660원 구간대를 안전하게 양봉으로 뛰어오르는 날 매수 접근할 수 있다고 예상

전체 차트 흐름을 보면 바닥 구간을 4번이나 확인하며 오른 상태이기 때문에 저 바닥 라인 아래까지는 갈 것 같지 않다.

그 윗 부분 가격대에서 흐름파악 후 매수 추천